레인지 트레이딩 소개 및 4가지 유형

레인지 트레이딩은 간단하고 흔히 쓰이는 외환 거래 방법입니다. 추세 추종 전략이나 브레이크아웃 전략과 함께 사용할 수 있으며, 많은 트레이더들이 단독으로도 사용하는 전략입니다.

가격 차트에서 레인지를 식별하는 것은 일반적으로 어렵지 않습니다. 수많은 차트에서 가격이 일정 구간 안에서 반복적으로 움직이는 모습을 명확하게 확인할 수 있으며, 이러한 구간을 레인지라고 부릅니다. 레인지는 다양한 형태로 나타나며, 트레이더들이 레인지를 선호하는 이유는 불확실성을 줄이는 데 도움을 주기 때문입니다. 본문에서는 외환 시장에서 흔히 나타나는 주요 레인지 유형과 이를 활용한 거래 방법을 자세히 소개합니다.

레인지 트레이딩의 기본 개념

레인지란 가격이 위쪽의 저항선과 아래쪽의 지지선 사이에서 머무를 때 형성됩니다. 가장 단순한 거래 방식은 해당 구간의 경계 근처에서 진입·청산하는것으로, 가격이 상단에 도달하면 매도하고 하단에 도달하면 매수하는 방법입니다. 상단 영역은 가격 상승을 막는 저항 역할을 하고, 하단 영역은 가격 하락을 지지하는 역할을 합니다.그림 1은 가격이 두 개의 평행한 선 사이를 오가며 움직이는 상자 모양의 레인지 예시를 보여드리고 있습니다.

다른 모든 트레이딩 기법과 마찬가지로, 레인지 트레이딩 역시 세심함과 정확한 실행이 뒷받침될 때 좋은 성과를 기대하실 수 있습니다.

레인지 전략의 유형

직사각형(박스) 레인지

직사각형 레인지는 가격이 수평에 가까운 상단 저항선과 하단 지지선 사이에서 가로 방향으로 움직이는 형태입니다. 이러한 레인지는 다양한 시간대에서 나타나지만, 채널형 레인지나 지속 패턴(Continuation Range)에 비해서는 상대적으로 적은 편입니다. 차트에서는 육안으로도 쉽게 확인할 수 있으며, 여러 보조지표를 활용해 식별하는 것도 가능합니다. 일반적인 수평 레인지는 다음과 같은 특징을 보입니다:

• 명확한 상단 저항 구간과 하단 지지 구간
• 이동평균선이 완만하게 수평으로 변함
• 고점과 저점이 일정한 수평 구간 내에서 반복적으로 형성됨

그림 2는 이러한 형태의 레인지 예시를 보여드립니다.

이 차트에서 하단 보조지표는 MACD입니다. MACD 히스토그램(검정색)이 시그널선(주황색) 아래로 내려가면 매도 신호로 해석할 수 있고, 반대로 위로 올라가면 매수 신호로 볼 수 있습니다. 또한 히스토그램의 높이는 시장이 과매수 또는 과매도 상태인지 판단하는 데 참고가 됩니다.

MACD와 같은 지표들은 자동매매 전략을 구성할 때 특히 유용합니다. ATR, RSI, 이동평균선 등도 도움이 되며, 자동매매를 위해 특화된 추가 도구들도 다양하게 활용하실 수 있습니다.

가격 채널(대각선 레인지)

가격 채널은 외환 차트에서 자주 나타나는 패턴으로, 기본적으로 횡보 범위와 비슷하지만 가격이 가로가 아닌 기울어진 채널 안에서 위아래로 움직인다는 점이 다릅니다. 채널은 직선 형태로 일정하게 이어질 수도 있고, 시간이 지날수록 점차 좁아지거나 반대로 넓어지는 형태로 나타날 수도 있습니다.

가격 채널은 때로는 수년 동안 이어질 정도로 오래 지속되며, 전체적인 추세를 나타내는 경우가 많습니다. 다만 실제로는 이러한 큰 추세 안에서 형성되는 작은 범위(미니 채널)에서 대부분의 매매 기회가 발생합니다. 이 때문에 채널 매매는 추세 추종 전략과 돌파 전략을 모두 적용할 수 있습니다.

주 추세와 반대 방향으로 형성되는 단기 채널은 대체로 추세 지속 신호로 해석됩니다. 대표적인 사례로는 웨지(wedge), 플래그(flag), 페넌트(pennant) 등이 있으며, 아래에서 설명 드릴 패턴들입니다.

단기 채널의 경우, 돌파가 채널의 기울기와 반대 방향으로 발생하는 경향이 있습니다. 예를 들어, 위로 기울어진 상승 채널은 아래쪽으로 이탈할 가능성이 높고, 아래로 기울어진 하락 채널은 위쪽으로 돌파 될 가능성이 더 큽니다. 물론 절대적인 규칙은 아니지만, 기술적 분석에서 유용한 참고 기준으로 자주 사용됩니다.

그림 6은 이러한 특징을 보여주는 예시입니다. 상승하는 기울기 속에서 약세 웨지가 형성되고, 결국 가격이 하단으로 이탈하며 이전 상승분 대부분을 되돌립니다.

그림 4는 긴 하락 채널의 사례를 나타냅니다. 이 경우에는 가격이 강하게 위로 돌파하며, 큰 추세와는 반대로 되돌림이 발생하는 모습을 확인할 수 있습니다.

거짓 채널 돌파

채널 돌파는 때때로 뉴스 발표와 같은 외부 요인으로 인해 거짓 돌파가 발생하기도 합니다. 자동매매 프로그램이 발표 직후 즉시 반응하면서 단기적으로 급격한 움직임이 나타날 수 있습니다. 그러나 시장이 이미 해당 소식을 가격에 반영한 상태라면, 이러한 움직임은 곧 되돌려지고 가격은 이전의 범위로 다시 복귀하는 경우가 많습니다.

그림 5는 채널의 기울기와 같은 방향으로 발생한 돌파 사례를 보여드립니다. 이는 미국 연방준비제도의 발표 시점에 나타난 움직임으로, 약 300핍 이상 상승한 뒤 가격이 다시 범위 안으로 빠르게 되돌아왔습니다. 이러한 이유로 일부 트레이더들은 두 방향을 모두 매매하기보다는, 채널의 기울기나 통화 쌍의 특성에 따라 한쪽 방향만 선택적으로 거래하는 방식을 선호하기도 합니다.

추세 지속 패턴: 깃발형(Flag), 페넌트(Pennant),쐐기형(Wedge)

추세 지속 패턴은 진행 중인 추세 안에서 나타나는 차트 형태입니다. 대표적인 예로는 깃발형(Flag), 페넌트(Pennant), 쐐기형(Wedge), 삼각형(Triangle) 등이 있습니다. 이러한 패턴은 일반적으로 주된 추세에 대한 단기 조정 구간을 의미하며, 향후 상승(강세) 또는 하락(약세) 움직임을 예고할 수 있습니다.

이러한 패턴은 모든 시간대에서 나타날수 있습니다. 거래자는 보유 기간에 따라 일반적인 레인지처럼 거래할 수도 있고, 브레이크아웃을 기다려 거래할 수도 있습니다.

주요 추세가 이어질 경우, 이러한 패턴은 강한 상승 또는 하락 움직임으로 이어지는 경우가 많기 때문에, 많은 트레이더가 브레이크아웃 전략으로 거래하는 것을 선호합니다.

비정형(불규칙) 레인지

일부 레인지는 처음 보면 형태가 뚜렷하게 보이지 않을 때가 있습니다. 이러한 경우 가격은 중심 축을 기준으로 위아래로 움직이며, 그 주변에서 지지선과 저항선이 형성됩니다. 이때 추세선 분석 도구나 이동평균선과 같은 보조지표를 활용하면 레인지의 범위를 파악하고 주요 지지·저항 구간을 식별하는 데 도움이 됩니다.

일부 트레이더들은 레인지의 최고점이나 최저점보다는 중앙선 근처에서 거래하는 데 집중합니다. 이들은 가격이 중앙선 쪽으로 되돌아올 것으로 예상하며, 레인지의 가장자리를 진입 포인트로 활용합니다.

이 전략은 가격이 레인지 중앙으로 움직이는 동안 작은 수익을 꾸준히 확보하는 데 초점을 맞춥니다.

앞서 설명드린 것처럼, 가격이 레인지의 가장자리에 도달하면 브레이크아웃이 발생하거나 손절에 걸릴 수 있습니다. 가장자리에서 거래하는 경우 가격이 본인에게 유리하게 반전해야 수익이 발생합니다. 따라서 레인지 중앙을 중심으로 거래하면 가장자리에서 발생할 수 있는 갑작스러운 반전 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.

레인지 거래 접근법

일반적인 레인지에서는 가격이 중앙선을 중심으로 움직입니다. 거래 진입과 목표 수익 설정을 레인지 가장자리보다는 중앙 근처에서 하는 것이 목표 달성 가능성을 높이고 거래 기회를 늘리는 방법입니다. 다만, 이 경우 개별 거래 당 얻을 수 있는 수익은 상대적으로 적어지는 단점이 있습니다.

레인지 거래 기본 단계

• 가격이 레인지 가장자리 근처 또는 경계선에서 약 2/3 지점까지 도달했을 때 반전이 일어날 때까지 기다립니다. 일반적으로 이 지점에서 가격이 잠시 멈추거나 조정을 거친 후 방향을 바꿉니다.
• 반전이 발생했음을 확인하기 위해, 최소 두 개의 캔들이 가장자리에서 중앙 방향으로 움직이는지를 관찰합니다.
• 목표 수익(TP)은 레인지 전체 폭의 2/3를 넘지 않도록 설정합니다. 가격은 전체 지지선이나 저항선에 도달하기 전에 반전되는 경우가 많기 때문입니다.
• 손절매(SL)는 레인지 가장자리에서 충분히 떨어진 위치에 설정하여 허위 돌파에 대비합니다. 손절매 설정 시 ATR, 지지/저항 수준, 상위 시간대의 구간을 참고하면 도움이 됩니다.

“너무 완벽해 보이는” 세팅은 주의하세요. 레인지가 쉽게 수익을 낼 수 있을 것처럼 보인다고 해서 안심해서는 안 됩니다. 언제든 가격이 갑작스럽게 돌파 될 가능성이 있으며, 겉으로 보이는 것과 달리 예상과 다른 움직임이 나타날 수 있습니다.

레인지 돌파 대응 방법

레인지에서의 돌파는 대부분 명확하지 않고 직관적이지 않은 경우가 많습니다. 이로 인해 돌파 전략이나 레인지 거래가 다소 어려워질 수 있습니다.

실패한 돌파는 가격이 레인지를 벗어났다가 빠르게 다시 안으로 돌아오는 경우를 말합니다. 트레이더는 이러한 가짜 돌파를 감지하고 관리하기 위해 다양한 지표를 활용할 수 있습니다.

레인지를 거래할 때는 돌파가 발생했다고 해서 무리하게 추격하지 않는 것이 좋습니다. 돌파 움직임은 강력할 수 있으며, 이 과정에서 수익이 빠르게 사라질 수 있기 때문에 가격이 불리하게 움직이면 거래를 종료하고 보다 안전한 진입 기회를 기다리는 것이 바람직합니다.

마찬가지로, 돌파 후 가격이 다시 레인지 안으로 돌아왔다고 해서 재진입을 시도하는 것도 피하는 것이 좋습니다. 강력한 레인지에서는 가격이 완전히 돌파되기 전에 경계선을 여러 번 시험하는 경우가 많으므로, 이러한 재시험을 거래 종료 기회로 활용하는 것이 유리합니다.

따라서 돌파 가능성이 높아 보일 때는, 가격이 다시 레인지 안으로 돌아왔다 하더라도 거래를 건너뛰는 것이 좋습니다. 일부 수익 기회를 놓칠 수는 있지만, 손실 거래를 줄이는 데 도움이 됩니다.

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