헷지 그리드 전략

그리드 트레이딩은 단일 포지션을 한 번에 진입하지 않고 여러 개의 주문으로 나누어 설정하는 기법입니다. 이러한 주문은 보통 현재 가격 수준을 중심으로 스톱(stop) 또는 리미트(limit) 주문 형태로 배치됩니다.

그리드 트레이딩은 특정 방향으로 추세가 움직일 때 포지션을 확대하는 피라미딩(pyramiding) 기법과 유사한 점이 있습니다.

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헷지 그리드의 특징

헷지 그리드는 시장 변동성을 활용하는 전략입니다. 그리드 전략은 외환(Forex) 거래에서 빈번하게 채택됩니다. 이유는 아래와 같습니다.

1. 시장 방향성 예측 불필요
       헷지 그리드 전략은 시장의 방향을 명확히 예측하지 않아도 실행할 수 있습니다.
2. 변동성이 크고 횡보하는 시장에서 유리
       헷지 그리드 전략은 추세가 명확하지 않은 변동성 높은 시장에서 효과적으로 작동합니다. 외환 가격은 학계에서도 예측이 어려운 시장으로 여겨집니다.

오늘 글에서는 그리드 트레이딩의 구체적인 설정 예시를 제시하고, 헷지 그리드 전략이 효과적인 시장 조건과 약점을 설명합니다.

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클래식 헷지 그리드 시스템

헷지 그리드는 롱 포지션과 숏 포지션으로 구성됩니다.
헷지 그리드 전략은 이름에서 알 수 있듯이 내재된 헷지 기능을 통해 손실을 방어하거나 줄이는 효과를 가집니다.

기본 원리

• 손실이 발생한 거래는 수익성 있는 거래를 통해 상쇄될 수 있습니다.
• 이상적인 시나리오는 모든 거래 시스템이 순수익 상태에 도달하는 것이며, 이 경우 남아 있는 포지션을 종료하고 수익을 실현합니다.

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헷지 그리드 전략에서 이상적인 상황은 가격이 그리드의 한쪽을 반복적으로 가로지르며 많은 주문이 체결되고 이익실현(TP) 수준에 도달하는 경우입니다.

헷지 그리드는 명확한 추세가 없는 "횡보 시장"에서 효과적입니다. 그러나 추세 시장에서도 여전히 수익을 낼 수 있는 설정도 가능합니다.

헷지 그리드 전략은 시장 방향에 영향을 받지 않는 시장 중립 전략입니다. 따라서 가격이 상승하거나 하락하더라도 수익은 동일하게 유지됩니다.

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그리드 구성 – EUR/USD 예시

EUR/USD가 현재 1.3500에거래되고 있다고 가정해 봅시다. 다음은 해당 그리드를 설정한 계약 주문서의 예입니다.

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그리드 설정 방법

• 간격(leg)은 15핍으로 설정되었으며, 기준점 위와 아래로 각각 4개의 레벨이 배치되었습니다.
• 레벨 수와 간격은 자유롭게 조정 가능하며, 피벗 라인이나 기타 지지선/저항선 지표를 활용해 설정할 수도 있습니다.
• 주의: 간격을 늘리거나 레벨을 추가하면 최대 손실이 증가할 수 있습니다.

매수 스톱 주문은 가격이 기준점 위로 상승할 경우 실행되며, 매도 스톱 주문은 가격이 기준점 아래로 하락할 경우 실행됩니다. 헷지 그리드 전략은 항상 추세를 따르는 방향으로 주문을 실행합니다. [그림1]을 참조합니다.

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그리드 실행 방식

1. 직선적인 가격 이동

• 가격이 60핍 상승하면 모든 매수 주문이 체결되고 매도 주문은 실행되지 않습니다. 이 경우 총 90핍의 이익(45 + 30 + 15)이 발생합니다.
• 반대로 가격이 60핍 하락하면 모든 매도 주문이 체결되어 동일하게 90핍의 이익이 발생합니다.

2. 변동성 있는 시장 움직임

• 예를 들어, 가격이 1.3500 아래로 하락해 첫 번째 매도 주문이 체결된 후 상승하여 마지막 매수 주문(1.3560)에 도달했다고 가정해 봅시다.
• 이 경우 [테이블2]에 나타난 대로 일부 거래 쌍의 손익은 고정되지만 나머지 매수 주문에서 추가적인 수익을 창출할 수 있습니다.

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그리드 종료 시점

일반적으로, 전체 거래의 손익 합계가 설정된 목표 수익 수준에 도달하면그리드를 종료합니다.
예를 들어, 헷지 그리드의 최대 손실이 -300핍이라면목표 수익을 350핍으로 설정하고 시스템이 자연스럽게 목표에 도달할 때까지 기다릴 수 있습니다.

또는 각 거래 쌍이 특정 수익 수준에 도달할 때 개별적으로 종료할 수도 있습니다.

• 장점: 더 높은 목표 수익을 달성할 가능성이 있습니다.
• 단점: 자본과 마진이 장기간 묶일 수 있습니다.

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리스크 관리

1. 최대 손실 계산

헷지 그리드 내 모든 주문이 체결되었을 때 손익은 고정되며, 최대손실은 -300핍입니다.

2. 실행 리스크

빠르게 움직이는 시장에서는 주문이 설정된 헷지 그리드 레벨보다 멀리서 체결될 수 있습니다(슬리피지). 이로 인해 예상보다 큰 노출 위험이 발생할 수 있습니다.

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‍최대 이익/손실

헷지 그리드 전략의 최대 손실은 모든 주문이 체결되었을 때 발생하며, 이 경우 손익(P/L)은 변경되지 않습니다.
반대로, 최대 이익은 가격이 한쪽 방향으로만 움직이며 모든 레벨에 도달했을 때 발생합니다.

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테스트 및 시뮬레이션 결과

Simulation #1

이상적인 테스트 시나리오에서는 가격이 상승하면서 모든 매수 주문이 체결되었습니다. [그림2] 참조
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Simulation #2

가격 변동성이 크고 모든 레벨의 주문이 체결된 경우를 시뮬레이션한 결과입니다. [그림3] 참조

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장점 및 단점

장점

• 일반적인 시장 조건에서 체계적인 수익 창출 가능
• 추세가 강화될 때 포지션을 확대하여 수익 극대화
• 횡보 시장에서도 이익 창출 가능
• 자동화 시스템과의 호환성이 뛰어남

단점

• 빠르게 움직이는 시장에서 실행 리스크 발생 가능
• 시스템 결함으로 인해 일부 거래가 실패할 경우 손실 가능성
• 추세 시장에서는 수익 한계가 존재