역마틴게일 전략 소개

수 많은 트레이더에게 기존 마틴게일 전략에서 발생하는 손실은 너무 큰 스트레스의 원인입니. 연속 손실 구간 동안 계속 포지션을 두 배로 늘리는 것은 마치 널뛰기를 타는 듯한 느낌을 줍니다.

대안으로 역마틴게일 전략은 많은 사람들이 더 합리적이라고 느끼는 방식을 따릅니다.
즉, 이익이 나는 거래에는 포지션을 늘리고, 손실 거래는 빠르게 정리하는 방식입니다.

이익 거래에서 “포지션 두 배 늘리기”

기존 마틴게일은 이익이 나 거래는 종료하고, 손실 거래 이후에는 포지션을 두 배로 늘립니다. 이 방식은 포지션 규모가 기하급수적으로 커질 수 있습니다.

반대로, 역마틴게일은 다음과 같이 진행합니다.

• 손실 거래는 빠르게 종료
• 거래가 승리할 때만 포지션을 두 배로 늘림

이는 전통적인 투자 원칙을 따릅니다.
“이익은 계속 가져가고, 손실은 빨리 끊어라.”

예시

아래는 “포지션 두 배 늘리기” 순서가 어떻게 작동하는지 보여주는 간단한 예제입니다.

가상 이익 실현과 손절을 20핍으로 설정합니다.
1.3500에서 매수 주문을 시작합니다.
가격이 1.3520까지 오르면 규칙에 따라 추가 매수를 실행하여 포지션을 두 배로 늘립니다.

평균 진입 가격은 1.3510이 됩니다.
시장 가격이 유리하게 20핍 움직일 때마다 계속 포지션을 두 배로 늘립니다.

6번째 틱에서 가격이 20핍 하락합니다.
역마틴게일 규칙에 따라 마지막(손실) 거래를 반드시 종료해야 합니다.
이로 인해 포지션 규모가 절반으로 줄어듭니다 — 16랏에서 8랏으로 감소합니다.

손실 거래에서 16달러를 잃었고, 전체 잔액은 -2달러가 됩니다. 아래 표는 이 잔액이 어떻게 계산되는지 보여줍니다. 6번째 틱에서 각 개별 포지션의 손익은 다음과 같습니다.

한 번의 손실 거래가 모든 이익을 없앰

마지막 손실 거래는 모든 열린 포지션의 이익을 지우고 전체 손실을 -2달러로 만들었습니다. 이 시스템에서는 전체 순서의 총 손실이 항상 손절 금액과 동일하게 됩니다.

단 하나의 20핍 가격 움직임 만으로도 전체 그룹의 이익이 사라졌습니다. 이후에도 네 개의 포지션이 남아 있습니다. 처음 세 개는 이익을 내고 있고, 마지막 포지션은 손익분기점 상태입니다.

그렇다면 남아 있는 포지션은 어떻게 해야 할까요?

두 가지 접근법

1. 표준 반전

일부 트레이더들은 이 시점에서 추세가 반전되었다고 판단합니다.
이들은 모든 열린 포지션을 종료하여 이익을 보호합니다. 이는 전통적인 마틴게일 전략과 유사한 방식입니다.

2. 하이브리드 접근법

다른 트레이더들은 주요 추세가 계속되는지 관찰합니다. 특히 다른 지표들이 이를 뒷받침할 때입니다.
이 하이브리드 방식에서는 손실 거래만 종료합니다.

마틴게일이나 그리드 시스템과 마찬가지로, 여기서의 이익 실현과 손절은 가상입니다.
즉, 거래가 “이익”인지 “손실”인지 판단하는 기준일 뿐 실제 청산 가격을 의미하지 않습니다.

포지션 두 배 늘리기는 역효과가 날 수 있다

앞서 설명했듯, 포지션을 두 배로 늘리는 것은 상황에 따라 손해가 될 수 있습니다. 역마틴게일에서는 시장이 유리하게 움직일 때 포지션을 늘리지만, 시장이 갑자기 반대 방향으로 움직이면 이익이 빠르게 사라질 수 있습니다.

장점은 한 번의 순서에서 최대 손실이 첫 번째 포지션의 손절로 제한된다는 점입니다. 예를 들어, 손절을 40핍으로 설정하고 1마이크로랏으로 시작했다면, 한 순서에서 최대 손실은 약 4달러입니다.

마틴게일이 한 번의 승리로 손실을 회복할 수 있는 것처럼, 역마틴게일은 반대입니다. 포지션 두 배 늘리기 이후 한 번의 손실 거래가 순서 전체의 이익을 제거할 수 있습니다.

이 효과는 표 1과 2에서 확인할 수 있으며, 급격한 가격 변동이 손절을 쉽게 발생시킬 수 있습니다.

위험 균형

마틴게일과 역마틴게일은 기본적인 위험과 수익 구조가 같습니다. 만약 거래 선택 능력이 단순히 운과 같다면, 시스템의 위험 대비 수익 비율은 1:1이며 기대 수익은 0입니다.

역마틴게일에서는 모든 손실 거래가 손절로 종료되고, 승리와 손실의 확률이 동일합니다.

따라서 기대 손실은 다음과 같습니다:

E ≈ -½ N × B

여기서 N은 거래 횟수, B는 거래 당 고정 손실 금액입니다.

예를 들어 연속 8번 승리 후 수익을 취한다면, 이 일이 발생할 확률은 (1/2)⁸이며, 약 256번 거래마다 한 번 발생합니다. 256번 거래 기준:

• 기대 손실: (½) × 256 × 1 = -128
• 연속 승리로 얻는 기대 이익: 2⁷ × 1 = 128
• 기대 순수익: 0

필요한 연속 승리 횟수가 달라도 결과는 동일합니다. 실제 거래에서는 스프레드와 수수료 때문에 기대 수익이 약간 0 이하로 떨어질 수 있으며, 거래 선택 능력이 단순 운보다 나아야 합니다.

급격한 손실 피하기

전통적인 마틴게일은 연속 손실마다 포지션을 두 배로 늘립니다. 적절한 제한이 없으면 큰 손실로 이어질 수 있습니다. 역마틴게일은 손실이 발생하더라도 규모가 작아 더 안전합니다. 단점은 마틴게일이 제공하는 부드러운 이익 곡선을 기대하기 어렵다는 점입니다.

진입 신호 선택

역마틴게일은 강한 기존 추세가 확인되거나 새로운 추세가 시작될 때 가장 효과적입니다. 유용한 기술적 도구 예시는 다음과 같습니다:

• 이동평균선과 수렴 신호
• 변동성 압축 구간
• 주요 지지/저항선 돌파
• 차트 패턴
• 모멘텀 지표
• ADX/엘리엇 파동

강력한 추세 신호일수록 수익 거래 가능성이 높아집니다. 기술 지표만 의존하지 말고, 가능하면 기본적 분석과 함께 사용하는 것이 더 안전합니다. 다만 자동화하기는 어렵습니다.

결과

단기 성과는 오해를 일으킬 수 있습니다. 장기적인 성향을 분석하기 위해, 다양한 시장 조건에서 무작 가격 모델을 사용한 시뮬레이션을 수행했습니다:

• 횡보장 (추세=0)
• 상승장 (추세=0.1)
• 하락장 (추세=-0.1)

평균 스프레드는 4핍으로 설정했습니다. 결과는 표 3에 나와 있습니다.

핵심 포인트는 성과 차이가 크다는 점입니다. 역마틴게일은 횡보 시장에서는 성과가 좋지 않습니다. 평균 수익률이 매우 낮으며, 심지어 무작위 거래보다도 못합니다. 이는 시장 상황에 맞는 전략 선택이 왜 중요한지를 보여줍니다.

그림 1은 한 번의 실행에서 나타난 일반적인 수익 패턴을 보여줍니다. 이를 표준 마틴게일과 비교하면, 마틴게일은 손실이 자주 발생하고 규모가 큰 것을 확인할 수 있습니다.

차트는 각 시장 유형 별 수익 발생 빈도를 보여줍니다. 특히 추세가 있는 시장에서는 수익 분포가 오른쪽으로 이동하여, 더 높은 수익을 나타냅니다.

역마틴게일은 추세장에서 가장 효과적이다

마틴게일과 역마틴게일은 동일한 시장에서 동시에 사용하면 안 됩니다.
두 전략은 서로 다르게 작동합니다:

• 마틴게일 → 횡보 또는 구간 조정 시장에서 효과적
• 역마틴게일 → 추세가 강하고 변동성이 큰 시장에서 효과적

역마틴게일은 시장 추세에 따라 포지션을 늘리므로, 큰 움직임을 효과적으로 잡을 수 있습니다.

비교

아래 표 3은 두 시스템의 수익 분포를 보여줍니다. 마틴게일은 뾰족한 피크와 큰 “두꺼운 꼬리” 손실이 나타납니다. 최악의 경우,한 실행에서 -772핍/랏 손실이 발생했습니다 (표 3 참조).

표 4는 시장 조건에 따른 성과 차이도 보여줍니다. 역마틴게일은 상승 및 하락 시장에서 훨씬 더 좋은 성과를 내며, 표준 마틴게일은 추세를 거슬러 두 배로 포지션을 늘리기 때문에 큰 손실이 발생하여 어려움을 겪습니다.

차트에서 볼 수 있듯이, 역마틴게일 전략의 누적 수익은 일반 마틴게일 전략보다 더 안정적으로 이어집니다.

마틴게일 수익은 “톱니 모양” 패턴을 나타내며, 가끔 큰 갑작스러운 손실이 발생합니다. 이는 고전적인 마틴게일 시스템에서 흔히 볼 수 있는 특징입니다.

역마틴게일: 핵심 포인트

결론

• 역마틴게일은 시장 추세가 뚜렷할 때 가장 효과적입니다.
• 마틴게일은 횡보 구간이나 범위 제한 시장에서 더 적합합니다.
• 두 전략 모두 장기 기대 수익률은 거의 0에 가깝습니다.
• 적절한 진입 신호와 시장 선택이 매우 중요합니다.
• 마틴게일 → 작은 수익, 드물게 큰 손실
• 역마틴게일 → 자주 초기화되지만 손실은 상대적으로 안전

시장 상황에 따라 두 전략을 적절히 전환하면 성과를 개선할 수 있습니다.

트레이더가 선호하는 이유

• 손실을 빠르게 줄이고, 수익이 나는 포지션을 키움
• 연속 손실 시 포지션을 늘리는 것보다 논리적임
• 자동화가 용이함
• 급격한 손실 증가를 피할 수 있음
• 추세 추종 전략과 잘 맞음

트레이더가 피하는 이유

• 한 번의 손실이 전체 시퀀스를 날릴 수 있음
• 큰 포지션 크기는 여전히 위험을 만들 수 있음
• 시장 갭이나 슬리피지로 손실 발생 가능
• 횡보 시장에서는 성과가 급격히 떨어짐

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