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거래기초
[펀더멘털분석] 통화쌍간의 상관관계를 고려해야하는 5가지 이유
  • 작성자 트레이딩랩
  • 날짜 2019-04-01
  • 조회수 185

1. 비 효율적인 거래로부터 리스크 제거
상관 관계를 활용하는 것은 각 통화쌍을 각 각 포지션을 진입할 때 올바른 매매 방향을 진입하기 위함입니다. 

앞에서 설명드린것과 같이 EUR/USD와 USD/CHF가 거의 100% 반대방향으로 움직인다는 것을 알고 있습니다.

예를 들어 EUR/USD 를 매수하고 USD/CHF 도 매수하는 포지션을 진입할 경우 이 두 통화쌍은 가격이 반대 방향으로 움직이므로 , 결국엔 비 효율적인 트레이딩을 하게 됩니다. 게다가 스프레드를 두 번씩 지불하기 때문에, 가격의 어떤 변동도 한 통화쌍을 올리고 다른 통화쌍은 내리는 효과를 가져올 겁니다.

 
2. 수익의 극대화
수익의 극대화… 혹은 손실의 극대화! 상관관계 이해를 통해 각 각 올바른 방향으로 포지션 진입하여 수익을 최대화할 수 있는 기회가 주어졌습니다. EUR/USD와 GBP/USD 두 통화쌍의 차트를 보면 동일한 방향으로 움직이는 상관관계를 가진 통화쌍임을 알 수 있습니다. 아주 강한 긍정적인 상관관계를 가지고 있습니다. 이러한 각 통화쌍에 매수 포지션을 놓는 것은 사실상 EUR/USD에 두 배로 포지션을 두는 것과 같습니다. 증거금 거래 상품은 레버리지를 가지고 있어 잘 활용한다면 대단한 수익을 낼 수 있지만, 시장과 내 포지션의 방향이 반대로 갈 경우에는 손실이 따르게 됩니다.

 
3. 리스크의 다각화
상관관계의 존재를 이해하는 것 역시 당신이 서로 다른 통화쌍을 이용할 수 있게 해주면서도 당신의 관점을 극대화시켜 줍니다. 하나의 통화쌍만 계속 거래하는 것보다 같은 방향으로 움직이는 두 통화쌍에 리스크를 분산할 수 있게 되는 것입니다. 아주 강한 상관관계(약 0.7 이상)가 있는 통화쌍을 선택하시길 추천드립니다. 예를 들면 EUR/USD와 GBP/USD는 동일한 방향으로 움직이며, 상관계수가 높은 통화쌍입니다.
이 두 통화쌍의 불완전한 상관관계는 당신에게 리스크를 줄여서 다각화하는 기회를 줍니다. 만약 현재 달러화 강세로 인해 USD가 상승세에 있습니다. EUR/USD 매도 포지션을 뒤 따라서 두 번 진입하는 것 대신에 EUR/USD를 한 번 매도 포지션을 취하고 GBP/USD 매도 포지션을 진입 할 수 있습니다. 거래자의 리스크 중 부분적으로 다각화해서 전체 포지션 역시 다각화하게 됩니다. 달러화가 다 팔리면 유로는 파운드보다 적은 범위로 영향을 받을 겁니다.
 
4. 리스크 헤지
헤지라는 것이 더 작은 수익을 확인하는 결과를 나을 수도 있지만, 손실을 최소화하는 데도 도움을 줍니다.
만약 EUR/USD를 매수포지션 중에 있는데 시장이 반대로 움직이기 시작한다면, 반대되는 상관관계를 지닌 통화쌍을 선별하여 EUR/USD의 손실에 대응할 수 있습니다. 반대로 움직이는 통화쌍의 좋은 예로 USD/CHF를 매수합니다.
주요 손실은 피할 수 있습니다! 그리고 당신은 각 통화쌍의 서로 다른 핍 환산가치(핍 밸류)를 적극 활용하세요.
예를 들어서 EUR/USD와 USD/CHF가 거의 완벽한 -1.0으로 정반대 상관관계에 있지만 그들의 핍 가치도 다릅니다.
거래를 0.1 미니 랏(계약 단위 10,000)으로 했다면 EUR/USD의 1핍의 환산가치는 1달러입니다. USD/CHF의 1핍의 환산가치는 0.93달러입니다. 당신이 EUR/USD 0.1랏을 매수했다면, USD/CHF 0.1랏을 동일 포지션인 매수를 취함으로 헷지거래를 실현할 수 있습니다. EUR/USD가 10핍 하락으로 인해 10달러 손실 보게 됬습니다. 하지만 USD/CHF 매수 포지션을 통해 $9.3 수익을 보게 되어 10달러 손해를 보는 대신에 USD/CHF의 포지션 수익으로 손실을 최소화 하게 되었습니다. 0.70달러 만 손해를 본 겁니다!
헷지가 좋아 보일 수도 있으나 단점도 있습니다. 만약 EUR/USD가 반등하면 헤지 거래를 위해 진입한 USD/CHF 포지션에서 손실이 발생할 수도 있습니다.
또한 상관관계는 언제든지 약해질 수 있습니다. EUR/USD가 10핍으로 하락했을 경우, 그리고 USD/CHF는 5핍까지만 상승하거나 , 움직임이 없거나 역으로 하락할 가능성도 배제 할 수 없습니다.
그러므로 헤지거래 전략을 실행 할 때는 조심하시길 바랍니다!
 
5. 브레이크 아웃 확인 및 페이크 아웃 방지

통화 상관관계를 활용해서 거래 진입과 종료 신호를 확인할 수 있습니다.

예를 들어, EUR/USD가 중요한 지지선을 테스트하는 것처럼 보인다고 가정해봅시다. 이때 대부분의 투자자는 가격 변동을 관찰하고 브레이크아웃에서 하락세로 가기 전에 팔 기회를 보고 있습니다.
EUR/USD가 GBP/USD와 긍정적인 상관관계에 있고, USD/CHF와 USD/JPY는 부정적인 상관관계에 있습니다. 그래서 이 각 기 다른 세 개의 통화쌍이 EUR/USD와 같은 규모로 이동하는지 체크합니다.
차트를 보다 보니 GBP/USD 역시 지지선 근처에서 거래되고 있음을 확인합니다. USD/CHF와 USD/JPY 모두 주요 저항선 근처에서 거래되고 있습니다.
이를 통해 최근 움직임이 달러화와 관련이 있고 EUR/USD를 위한 브레이크 아웃의 가능성을 확인시켜줍니다. 그래서 브레이크아웃이 생기면 거래를 하기로 결정할 수 있습니다.
자 이제 각기 다른 3개의 통화쌍들이 EUR/USD와 같은 규모로 움직이지 않고 있습니다.
GBP/USD는 유지하고 있고 떨어지지 않으며 USD/JPY는 오르지 않고 있습니다. USD/CHF는 비스듬한 추세를 보입니다. 이럴때는 대개 EUR/USD의 하락이 달러화와 관련된 것이 아니라 뭔가 다른 EU 관련 부정적인 뉴스에서 왔음을 알려주는 강한 신호입니다. 실제로 가격은 당신이 지켜 봐왔던 주요 지지선 아래로 거래될 수도 있습니다. 왜냐하면 다른 3개 상관관계가 있는 통화쌍들이 EUR/USD와 같은 비율로 움직이지 않기 때문입니다. 어떤 가격도 쭉 따라오지 못할 것이고 가격은 다시 지지선 위로 돌아가 페이크아웃을 만들 겁니다.
만약 이 구성을 거래하고 싶으면, 리스크를 줄이고 작은 포지션 사이즈로 거래하시는걸 추천드립니다. 


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